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<title>AI-细分延伸更新概念分析</title>
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<!-- 头部区域 -->
<div class="hero-section">
<div class="container">
<div class="row align-items-center">
<div class="col-md-8">
<h1 class="display-5 fw-bold">AI-细分延伸更新</h1>
<p class="lead">AI技术在各细分领域的延伸应用与更新从通用技术向垂直行业渗透的全产业链赋能分析</p>
</div>
<div class="col-md-4 text-md-end mt-3 mt-md-0">
<div class="d-flex justify-content-md-end">
<div class="stat-card me-3">
<div class="stat-number">11+</div>
<div class="stat-label">细分领域</div>
</div>
<div class="stat-card">
<div class="stat-number">50+</div>
<div class="stat-label">核心公司</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
<div class="container">
<!-- 核心观点摘要 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">核心观点摘要</h2>
<div class="card">
<div class="card-body">
<p class="card-text">"AI-细分延伸更新"概念正处于<strong>技术驱动向商业化应用过渡的关键阶段</strong>核心驱动力来自大模型技术升级与各行业智能化需求的深度融合。目前该概念已在算力基础设施光连接、液冷、端侧智能硬件AI眼镜、AIPC、新能源储能、超级电容等多个细分领域展现出明确的商业化路径未来随着技术迭代和成本下降有望进一步向更多传统行业渗透形成更广泛的AI赋能生态。</p>
</div>
</div>
</section>
<!-- 时间轴 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">关键事件时间轴</h2>
<div class="card">
<div class="card-body">
<div class="timeline">
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2023年4月</div>
<div>AI-GCAI生成内容被认定为处于存量博弈阶段大模型技术升级从GPT 3.5向4.0、4.5演进)成为推动内容产业链重塑的核心驱动力。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2023年5月</div>
<div>机械行业各细分板块轨交装备、半导体设备、激光设备、通用设备的技术升级与智能化应用开始显现AI驱动的延伸方向。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2023年6月</div>
<div>算力产业链的三大延伸方向明确——光连接(后周期需求)、液冷(散热刚需)、边缘算力(离应用最近的场景)。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2024年2月</div>
<div>爱柯迪从中小型通用件向新能源汽车中大件产品延伸,通过一体压铸、半固态压铸等新工艺提升效率。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2025年1月</div>
<div>江海股份超级电容器在AI服务器中的应用分析单机柜价值量约<strong>6万元</strong>下一代Rubin电源将采用超级电容。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2025年3月</div>
<div>端侧AI智能硬件AI眼镜、AIPC、工业机器人的发展趋势分析DeepSeek开源平台降低AI应用门槛。</div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2025年5月</div>
<div>思源电气在储能、新能源等方向的产品力延伸海外强拓展2024年海外收入占比达<strong>20%</strong>,研发投入占营收<strong>7.18%</strong></div>
</div>
<div class="timeline-item">
<div class="timeline-date">2025年6月</div>
<div>固态电池相关细分领域材料、结构、工艺、设备的技术延伸展示AI在新能源材料研发中的应用。</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
<!-- 核心驱动力 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">核心驱动力</h2>
<div class="row">
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-cpu me-2"></i>技术突破
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>大模型技术持续升级GPT 3.5→4.0→4.5</li>
<li>端侧AI芯片性能提升本地推理成为可能</li>
<li>液冷、光连接等配套技术进步</li>
<li>超级电容器等新材料在AI服务器中的应用</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-graph-down-arrow me-2"></i>成本下降
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>DeepSeek等开源平台降低AI应用门槛</li>
<li>一体压铸、半固态压铸等新工艺降低生产成本</li>
<li>规模化生产带动AI硬件成本下降</li>
<li>国产替代进程加速,降低关键元器件成本</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-layers me-2"></i>应用场景拓展
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>从消费电子向工业领域延伸</li>
<li>从云端AI向端侧AI延伸</li>
<li>从单一AI应用向全产业链智能化延伸</li>
<li>从通用场景向垂直行业专业化延伸</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
<!-- 产业链分析 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">产业链分析</h2>
<div class="card">
<div class="card-body">
<div class="row">
<div class="col-md-4 mb-3">
<h5 class="text-primary">上游:基础材料与核心元器件</h5>
<p>电子材料高纯石英砂、石英纤维、散热材料氟化液、硅油、PCB材料高端药水、核心元器件芯片电感</p>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<h5 class="text-primary">中游:关键技术与设备</h5>
<p>散热技术(两相冷板液冷技术)、连接技术(光连接)、压缩技术(磁悬浮压缩机)、工艺设备(一体压铸设备)</p>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<h5 class="text-primary">下游:应用场景与终端产品</h5>
<p>算力基础设施、端侧智能硬件、工业应用、新能源应用、传统行业应用</p>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
<!-- 股票数据表格 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">相关股票数据</h2>
<div class="table-container">
<table class="table table-striped table-hover">
<thead>
<tr>
<th>股票名称</th>
<th>分类</th>
<th>细分</th>
<th>产业链</th>
<th>项目</th>
<th>原因</th>
<th>消息来源</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>天承科技</td>
<td>PCB</td>
<td>药水</td>
<td>PCB生产制造中沉铜和电镀最核心</td>
<td>PCB高端药水国产替代</td>
<td>客户包括胜宏、东山等终端在NV。孔金属化及电镀高端药水国内目前仅天承一家高端水平电镀全球唯二、国内唯一。</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>三孚新科</td>
<td>PCB</td>
<td>药水</td>
<td>PCB生产制造中沉铜和电镀最核心</td>
<td>PCB高端药水国产替代</td>
<td>已和胜宏/深南/方正深度合作-公司为胜宏一供收入占比约8%,新款药水已经开始给胜宏送样。</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>光华科技</td>
<td>PCB</td>
<td>药水</td>
<td>PCB生产制造中沉铜和电镀最核心</td>
<td>PCB高端药水国产替代</td>
<td>PCB高端试剂深耕PCB化学品。客户包含沪电、深南、胜宏、景旺等</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>菲利华</td>
<td>电子布上游</td>
<td>石英纤维</td>
<td>药水在pcb成本占比约5%</td>
<td>石英纤维放量</td>
<td>6月底布局子公司鼎益新材明年Q布"锁量"带来的石英纤维放量</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>中材科技</td>
<td>电子布上游</td>
<td>石英纤维</td>
<td>药水在pcb成本占比约5%</td>
<td>石英纤维放量</td>
<td>6月底布局子公司鼎益新材明年Q布"锁量"带来的石英纤维放量</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>国际复材</td>
<td>电子布上游</td>
<td>石英纤维</td>
<td>药水在pcb成本占比约5%</td>
<td>石英纤维放量</td>
<td>6月底布局子公司鼎益新材明年Q布"锁量"带来的石英纤维放量</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>石英股份</td>
<td>电子布上游</td>
<td>石英砂</td>
<td>药水在pcb成本占比约5%</td>
<td>高纯石英砂技术突破</td>
<td>在高纯石英砂领域实现技术突破</td>
<td>网传</td>
</tr>
<tr>
<td>龙磁科技</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>芯片电感</td>
<td>英飞凌一供</td>
<td>2300w订单</td>
<td>已公告2300w订单年底有望拿到新增订单其他功率器件厂商及CSP厂商也在积极验证中</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>铂科新材</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>芯片电感</td>
<td>英伟达主供</td>
<td>ASIC供应MPS</td>
<td>英伟达主供ASIC供应MPS拿到T1小批量订单并形成供货</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>顺络电子</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>芯片电感</td>
<td>数据中心业务</td>
<td>1-1.3e收入</td>
<td>数据中心业务预计今年贡献1-1.3e收入国内外客户各一半主业今年11e利润明年预计13e利润</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>精智达</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>芯片电感</td>
<td>高速测试设备</td>
<td>集成电感技术</td>
<td>高速测试设备集成电感技术</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>英维克</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>两相冷板</td>
<td>智算中心散热</td>
<td>泵驱两相冷板液冷技术</td>
<td>将依托航空航天空天新型高效散热技术研制的"泵驱两相冷板液冷技术"应用于智算中心散热</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>高澜股份</td>
<td>算力核心元件</td>
<td>两相冷板</td>
<td>智算中心散热</td>
<td>泵驱两相冷板液冷技术</td>
<td>将依托航空航天空天新型高效散热技术研制的"泵驱两相冷板液冷技术"应用于智算中心散热</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>腾龙股份</td>
<td>液冷</td>
<td>NV柜液冷零部件订单标的</td>
<td>GB订单</td>
<td>25年主业约3e利润</td>
<td>GB订单+25年主业约3e利润</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>东阳光</td>
<td>液冷</td>
<td>上游冷却介质-氟化液</td>
<td>巨化股份</td>
<td>永和股份</td>
<td>东阳光、巨化股份、永和股份、新宙邦、八亿时空、三美股份、昊华科技、东岳集团</td>
<td>券商短文</td>
</tr>
<tr>
<td>磁谷科技</td>
<td>磁悬浮压缩机</td>
<td>国内市场份额第一</td>
<td>磁悬浮技术</td>
<td>核心产品</td>
<td>核心产品均围绕磁悬浮技术,且当前与下游客户对接进展顺利</td>
<td>网传</td>
</tr>
<tr>
<td>汉钟精机</td>
<td>磁悬浮压缩机</td>
<td>国内市场份额第一</td>
<td>磁悬浮压缩机</td>
<td>数据中心液冷系统</td>
<td>台资背景,磁悬浮压缩机适配数据中心液冷系统</td>
<td>网传</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
</section>
<!-- 未来发展路径 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">未来发展路径</h2>
<div class="row">
<div class="col-md-6 mb-4">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-lightning-charge me-2"></i>近期催化剂未来3-6个月
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li><strong>技术发布与升级</strong>高通8x3芯片正式发布2025年10月大模型新版本如GPT-5发布</li>
<li><strong>产品落地与放量</strong>AI眼镜等消费级端侧AI产品规模化上市江海股份超级电容小批量应用验证</li>
<li><strong>政策与标准</strong>AI相关法规和标准进一步完善数据安全、隐私保护政策明确</li>
<li><strong>产业事件</strong>2025年10月上海"边缘/AI嵌入式展会",重要客户订单落地</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
<div class="col-md-6 mb-4">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-compass me-2"></i>长期发展路径
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li><strong>技术演进路径</strong>大模型持续升级→AI与各行业深度融合→AI成为基础设施</li>
<li><strong>应用拓展路径</strong>算力基础设施→端侧智能硬件→行业智能化升级→全场景AI生态</li>
<li><strong>市场发展路径</strong>:技术驱动→商业化落地→规模化应用</li>
<li><strong>关键里程碑</strong>端侧AI设备出货量突破千万台AI算力成本降至传统算力的1.5倍以内</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
<!-- 潜在风险与挑战 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">潜在风险与挑战</h2>
<div class="row">
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-exclamation-triangle me-2"></i>技术风险
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>AI大模型技术瓶颈推理能力、逻辑思维、多模态融合等方面仍有局限</li>
<li>端侧AI性能限制算力、功耗、散热等物理限制制约AI性能发挥</li>
<li>配套技术成熟度:液冷技术系统复杂度和维护成本仍是挑战</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-currency-dollar me-2"></i>商业化风险
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>成本问题AI硬件成本仍较高液冷系统初始投资和运维成本高</li>
<li>市场接受度企业和消费者对AI技术的认知和接受度仍需培养</li>
<li>应用场景落地部分AI应用场景仍处于概念阶段实际价值待验证</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<div class="card h-100">
<div class="card-header">
<i class="bi bi-shield-exclamation me-2"></i>政策与竞争风险
</div>
<div class="card-body">
<ul>
<li>政策监管风险:数据安全、隐私保护、伦理等方面的监管趋严</li>
<li>行业竞争加剧AI各细分领域吸引大量企业进入竞争日趋激烈</li>
<li>技术路线风险AI技术发展迅速技术路线变化快选错路线风险高</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
<!-- 投资启示 -->
<section class="mb-5">
<h2 class="section-title">投资启示</h2>
<div class="card">
<div class="card-body">
<h5 class="text-primary mb-3">最具投资价值的细分环节</h5>
<div class="row">
<div class="col-md-6 mb-3">
<div class="badge-category">算力基础设施中的液冷技术</div>
<p>随着AI算力需求增长传统风冷散热效率不足液冷成为刚需技术相对成熟商业化进程较快部分企业如英维克、高澜股份已开始兑现业绩。</p>
</div>
<div class="col-md-6 mb-3">
<div class="badge-category">AI服务器中的超级电容</div>
<p>下一代AI服务器电源将采用超级电容单机柜价值量约6万元竞争格局好江海股份等国内企业具备产能和成本优势。</p>
</div>
<div class="col-md-6 mb-3">
<div class="badge-category">PCB高端药水</div>
<p>PCB是AI硬件的基础高端药水是生产制造中沉铜和电镀最核心的环节国产替代空间大天承科技等国内企业技术领先。</p>
</div>
<div class="col-md-6 mb-3">
<div class="badge-category">数据中心芯片电感</div>
<p>AI算力需求增长带动芯片电感需求提升铂科新材等国内企业已进入英伟达等大客户供应链。</p>
</div>
</div>
<h5 class="text-primary mb-3 mt-4">关键跟踪指标</h5>
<div class="row">
<div class="col-md-4 mb-3">
<h6>技术指标</h6>
<ul>
<li>大模型新版本性能提升</li>
<li>端侧AI芯片性能表现</li>
<li>液冷、光连接技术成本下降</li>
</ul>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<h6>商业化指标</h6>
<ul>
<li>端侧智能硬件出货量</li>
<li>液冷在数据中心渗透率</li>
<li>超级电容实际应用情况</li>
</ul>
</div>
<div class="col-md-4 mb-3">
<h6>财务指标</h6>
<ul>
<li>相关公司营收增长</li>
<li>研发投入占比</li>
<li>海外市场拓展进展</li>
</ul>
</div>
</div>
</div>
</div>
</section>
</div>
<!-- 页脚 -->
<footer class="footer">
<div class="container">
<div class="row">
<div class="col-md-6">
<h5>AI-细分延伸更新概念分析</h5>
<p>本报告基于公开信息整理,仅供参考,不构成投资建议。</p>
</div>
<div class="col-md-6 text-md-end">
<p>更新时间2025年6月</p>
<p>数据来源:券商研报、公司公告、行业新闻</p>
</div>
</div>
</div>
</footer>
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// 添加表格排序功能
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if (index > 0) { // 跳过第一列"股票名称"
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const tbody = table.querySelector('tbody');
const rows = Array.from(tbody.querySelectorAll('tr'));
// 确定排序方向
const isAscending = table.getAttribute('data-sort-direction') !== 'asc';
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// 排序行
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const bValue = b.cells[columnIndex].textContent.trim();
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// 重新排列行
rows.forEach(row => tbody.appendChild(row));
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