diff --git a/app.py b/app.py index 3654c8d0..552a63a3 100755 --- a/app.py +++ b/app.py @@ -26,6 +26,7 @@ import re import string from datetime import datetime, timedelta, time as dt_time, date from clickhouse_driver import Client as Cclient +from elasticsearch import Elasticsearch from flask_cors import CORS from collections import defaultdict @@ -138,6 +139,15 @@ engine_2 = create_engine( pool_timeout=30, max_overflow=10 ) + +# Elasticsearch 客户端初始化 +es_client = Elasticsearch( + hosts=["http://222.128.1.157:19200"], + request_timeout=30, + max_retries=3, + retry_on_timeout=True +) + app = Flask(__name__) # 存储验证码的临时字典（生产环境应使用Redis） verification_codes = {} @@ -11688,108 +11698,98 @@ def get_daily_top_concepts(): @app.route('/api/market/rise-analysis/', methods=['GET']) def get_rise_analysis(seccode): - """获取股票涨幅分析数据""" + """获取股票涨幅分析数据（从 Elasticsearch 获取）""" try: # 获取日期范围参数 start_date = request.args.get('start_date') end_date = request.args.get('end_date') + limit = request.args.get('limit', 100, type=int) - query = text(""" - SELECT stock_code, - stock_name, - trade_date, - rise_rate, - close_price, - volume, - amount, - main_business, - rise_reason_brief, - rise_reason_detail, - news_summary, - announcements, - guba_sentiment, - analysis_time - FROM stock_rise_analysis - WHERE stock_code = :stock_code - """) + # 构建 ES 查询 + must_conditions = [ + {"term": {"stock_code": seccode}} + ] - params = {'stock_code': seccode} - - # 添加日期筛选 + # 添加日期范围筛选 if start_date and end_date: - query = text(""" - SELECT stock_code, - stock_name, - trade_date, - rise_rate, - close_price, - volume, - amount, - main_business, - rise_reason_brief, - rise_reason_detail, - news_summary, - announcements, - guba_sentiment, - analysis_time - FROM stock_rise_analysis - WHERE stock_code = :stock_code - AND trade_date BETWEEN :start_date AND :end_date - ORDER BY trade_date DESC - """) - params['start_date'] = start_date - params['end_date'] = end_date - else: - query = text(""" - SELECT stock_code, - stock_name, - trade_date, - rise_rate, - close_price, - volume, - amount, - main_business, - rise_reason_brief, - rise_reason_detail, - news_summary, - announcements, - guba_sentiment, - analysis_time - FROM stock_rise_analysis - WHERE stock_code = :stock_code - ORDER BY trade_date DESC LIMIT 100 - """) + must_conditions.append({ + "range": { + "trade_date": { + "gte": start_date, + "lte": end_date, + "format": "yyyy-MM-dd" + } + } + }) - with engine.connect() as conn: - result = conn.execute(query, params).fetchall() + es_query = { + "query": { + "bool": { + "must": must_conditions + } + }, + "sort": [ + {"trade_date": {"order": "desc"}} + ], + "size": limit, + "_source": { + "excludes": ["rise_reason_detail_embedding"] # 排除向量字段 + } + } + + # 执行 ES 查询 + response = es_client.search(index="stock_rise_analysis", body=es_query) # 格式化数据 rise_analysis_data = [] - for row in result: + for hit in response['hits']['hits']: + source = hit['_source'] + + # 处理研报引用数据 + verification_reports = [] + if source.get('has_verification_info') and source.get('verification_info'): + v_info = source['verification_info'] + processed_results = v_info.get('processed_result', []) + for report in processed_results: + verification_reports.append({ + 'publisher': report.get('publisher', ''), + 'report_title': report.get('report_title', ''), + 'author': report.get('author', ''), + 'declare_date': report.get('declare_date', ''), + 'content': report.get('content', ''), + 'verification_item': report.get('verification_item', ''), + 'match_ratio': report.get('match_ratio', 0), + 'match_score': report.get('match_score', '') + }) + rise_analysis_data.append({ - 'stock_code': row.stock_code, - 'stock_name': row.stock_name, - 'trade_date': format_date(row.trade_date), - 'rise_rate': format_decimal(row.rise_rate), - 'close_price': format_decimal(row.close_price), - 'volume': format_decimal(row.volume), - 'amount': format_decimal(row.amount), - 'main_business': row.main_business, - 'rise_reason_brief': row.rise_reason_brief, - 'rise_reason_detail': row.rise_reason_detail, - 'news_summary': row.news_summary, - 'announcements': row.announcements, - 'guba_sentiment': row.guba_sentiment, - 'analysis_time': row.analysis_time.strftime('%Y-%m-%d %H:%M:%S') if row.analysis_time else None + 'stock_code': source.get('stock_code', ''), + 'stock_name': source.get('stock_name', ''), + 'trade_date': source.get('trade_date', ''), + 'rise_rate': source.get('rise_rate', 0), + 'close_price': source.get('close_price', 0), + 'volume': source.get('volume', 0), + 'amount': source.get('amount', 0), + 'main_business': source.get('main_business', ''), + 'rise_reason_brief': source.get('rise_reason_brief', ''), + 'rise_reason_detail': source.get('rise_reason_detail', ''), + 'announcements': source.get('announcements', ''), + 'verification_reports': verification_reports, + 'has_verification_info': source.get('has_verification_info', False), + 'create_time': source.get('create_time', ''), + 'update_time': source.get('update_time', '') }) return jsonify({ 'success': True, 'data': rise_analysis_data, - 'count': len(rise_analysis_data) + 'count': len(rise_analysis_data), + 'total': response['hits']['total']['value'] }) except Exception as e: + import traceback + print(f"ES查询错误: {traceback.format_exc()}") return jsonify({ 'success': False, 'error': str(e) diff --git a/public/htmls/TPU芯片.html b/public/htmls/TPU芯片.html new file mode 100644 index 00000000..33b144ee --- /dev/null +++ b/public/htmls/TPU芯片.html @@ -0,0 +1,553 @@ + + + + + + + TPU芯片 - AI算力的架构革命 + + + + + + + + + +
+
+
+

+ TPU芯片 +

+

+ AI算力的架构革命 +

+
+
+
4614
+
TFLOPS算力
+
TPU v7 (Ironwood)
+
+
+
980万亿
+
Tokens调用量
+
2025年7月预期
+
+
+
3-5倍
+
性价比优势
+
对比GPU
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+
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+ + + +
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+ + +
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+

发展时间轴

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2023年12月

+

发布TPU v5p，性能较v4提升2.8倍

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+ +
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+

2024年8月

+

苹果使用8192颗TPU v4训练AI模型

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+

2025年4月9日

+

TPU v7 (Ironwood)正式发布

+

4614 TFLOPS算力 · 192GB HBM3e

+
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+
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+
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+
+ + +
+
+

核心驱动力

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+
+ + + +
+

硬件架构颠覆

+

脉动阵列 + 3D Torus网络拓扑

+
+ 利用率: 50%+ (GPU仅20-40%) +
+
+ +
+
+ + + +
+

TCO碾压优势

+

租赁成本仅为H100的1/4

+
+ H100: 7万美元/月 → TPU: 3万美元/月 +
+
+ +
+
+ + + +
+

生态开放拐点

+

TPU+XLA对标GPU+CUDA

+
+ Meta、OpenAI等外部客户接入 +
+
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+ + +
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+

产业链价值分布

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+ +
+
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30-35%
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PCB
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+
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20-25%
+
HBM
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+
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15-20%
+
电源模块
+
+
+
10-15%
+
OCS光交换
+
+
+
+
+ + +
+
+

相关标的

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+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
股票名称分类相关性信源优先级
光库科技OCS光交换谷歌OCS独家代工厂，单台3万美元网传纪要⭐⭐⭐⭐⭐
新雷能电源意向订单超5亿美元，国产替代网传纪要⭐⭐⭐⭐⭐
胜宏科技PCBV7大份额一供，价值量翻倍网传纪要⭐⭐⭐⭐
沪电股份PCB供应份额30-40%，主导30-40层板网传纪要⭐⭐⭐⭐
中际旭创光模块谷歌份额60%+，确定性最高网传纪要⭐⭐⭐⭐
东材科技M9材料台光核心高速树脂主力供应商网传纪要⭐⭐⭐
天普股份国产TPU中昊芯英拟要约收购公告⭐⭐
深南电路PCB供应V7 44层板，份额10-15%网传纪要⭐⭐⭐
+
+
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+ + +
+
+

潜在风险

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+ + + +
+

软件生态成熟度

+
TPU+XLA生态仍落后CUDA 5年以上
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+ + + +
+

HBM供应瓶颈

+
2025年HBM产能被英伟达抢占
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+
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+ + + +
+

客户集中度风险

+
85%需求来自谷歌内部
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+ + + +
+

架构专利壁垒

+
国产TPU面临侵权风险
+
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+ + + +
+

同业追赶

+
Meta、AWS ASIC 2026年量产
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+ + + +
+

应用场景局限

+
新兴架构(Mamba)适配性差
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+ + +
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关键催化剂

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+

近期 (2025Q2-Q4)

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    +
  • Ironwood量产验证与正式上架
    • +
  • Anthropic 100万颗TPU订单交付
    • +
  • 供应链订单落地（胜宏、光库Q2财报）
    • +
  • 国产TPU产业化突破
    • +
+
+
+
+
+
+

中期 (2025-2026)

+
    +
  • JAX XLA生态开放给第三方开发者
    • +
  • 产业链进入量价齐升阶段
    • +
  • 国产TPU在特定领域落地
    • +
+
+
+
+
+
+

长期 (2025-2027)

+
    +
  • AI ASIC市场750亿美元三分天下
    • +
  • TPU推理市场份额超40%
    • +
  • HDI技术替代高多层PCB
    • +
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

投资启示

+
+
+

💡 核心策略

+

"抓两头，放中间"

+
    +
  • • 抓"增量"：OCS、电源0到1机会
    • +
  • • 抓"龙头"：PCB量价齐升
    • +
  • • 避开"伪主题"：国产TPU专利风险
    • +
+
+
+

🎯 最具价值环节

+
+
+ 光库科技(OCS) + ★★★★★ +
+
+ 新雷能(电源) + ★★★★★ +
+
+ 胜宏/沪电(PCB) + ★★★★ +
+
+
+
+
+ "TPU不是GPU的简单替代，而是AI算力架构的重新定义" +
+
+
+ + + + + + + diff --git a/public/htmls/海军.html b/public/htmls/海军.html new file mode 100644 index 00000000..8759f35e --- /dev/null +++ b/public/htmls/海军.html @@ -0,0 +1,876 @@ + + + + + + + 海军装备产业链深度分析 - 投资洞察 + + + + + + + +
+
+ + 海军装备分析 + +
+ +
+
深度研究
+
+
+ + +
+
+
+

+ 海军装备产业链 +

+

战略需求刚性化 · 装备结构拐点化 · 业绩兑现初期化

+ +
+
+
+ +
+
优先级
+
极高
+
十四五重点建设方向
+
+ +
+
+ + + + +
+
发展阶段
+
初期
+
0-1的蓝海市场
+
+ +
+
+ +
+
业绩弹性
+
25%+
+
2025年预期增速
+
+
+ +
+ + +
+
+
+
+ + +
+
+

核心数据洞察

+
+
+
+
+

水下装备市场空间

+

近千亿

+
+ +
+
+
未来10年需求
+
+
+ +
+
+
+

电磁弹射弹性

+

5-8亿

+
+ +
+
+
2025年增量收入
+
+
+ +
+
+
+

市占率龙头

+

70-80%

+
+ +
+
+
中国海防水声业务
+
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+ +
+
+
+

装备增速

+

20-30%

+
+ +
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+
十四五后期预期
+
+
+
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+
+ + +
+
+

重要事件时间线

+
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+ +
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+
+
+ 2024年8月 +

伊朗海军演习

+

在阿曼海举行"力量1404"导弹演习，展示反舰能力

+
+
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+ +
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+
+
+ 2024年9月 +

以色列军事行动

+

摧毁叙利亚舰队，地区紧张局势升级

+
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+ 2024年12月 +

076型四川舰出坞

+

首创双舰岛+电磁弹射技术，排水量4万余吨

+
+
+
+
+ +
+
+
+
+
+ 2024年12月 +

国防部长任命

+

董军（原海军首长）任国防部长，海军重点建设预期强化

+
+
+
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+ +
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+
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+
+ 2025年3月 +

俄罗斯海军战略

+

普京批准《2050年前俄罗斯海军发展战略》

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+ + +
+
+

投资逻辑分析

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+
+ + 地缘政治倒逼 +
+
+

美军"印太战略"持续施压，弗吉尼亚级潜艇年产目标从1.3艘提升至2.5艘，直接刺激中国水下攻防体系建设

+
+ 高优先级 + 紧迫性强 +
+
+
+ +
+
+ + 战略范式转型 +
+
+

从"黄水海军"到"蓝水海军"质变，水面防御向水下进攻转变，10年潜艇改造市场近千亿

+
+ 结构性机会 + 长期趋势 +
+
+
+ +
+
+ + 技术代际突破 +
+
+

076型电磁弹射平台型创新，光纤水听器替代压电水听器，技术壁垒高，市场空间巨大

+
+ 核心技术 + 高壁垒 +
+
+
+
+ +
+ +

预期差分析

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+ +
+

业绩兑现节奏

+

潜艇改造周期18-24个月，远快于新造5-7年

+
+
+
+ +
+

民用市场空间

+

电磁弹射技术可延伸至海上风电等民用领域

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+ +
+

竞争壁垒

+

设计锁定+耗材更换的双重护城河

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+ + +
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+

产业链图谱

+ +
+
+

+ 水面舰艇产业链 +

+
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+ 上游材料 +
+ 西部材料 + 亚星锚链 +
+
+
+ 中游设备 +
+ 湘电股份 + 王子新材 +
+
+
+ 下游总装 +
+ 中国船舶 + 中船防务 +
+
+
+
+ +
+

+ 水下攻防产业链 +

+
+
+ 上游材料 +
+ 西部材料 + 宝钛股份 +
+
+
+ 中游核心系统 +
+ 中国海防 + 中科海讯 +
+
+
+ 下游平台 +
+ 中国重工 + 天海防务 +
+
+
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+ +
+

核心玩家对比

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+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
公司核心逻辑竞争优势业绩弹性关键风险
中国海防水下攻防装备龙头70-80%市占率⭐⭐⭐⭐⭐订单验证周期长
湘电股份电磁弹射平台技术综合电力系统垄断⭐⭐⭐⭐技术可靠性待检验
西部材料水下装备材料钛合金核心供应商⭐⭐⭐军品占比低
中国船舶海军装备总装航母唯一建造商⭐⭐弹性相对较小
+
+
+
+
+ + +
+
+

海军概念股票池

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+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
股票名称所属行业核心项目产业链环节投资逻辑数据来源
中国船舶船舶制造航母、核潜艇、大型驱逐舰海军装备研发生产民用商用船舶制造营收第一，承担海军主战装备科研生产任务公开资料
中船防务船舶制造055型驱逐舰护卫舰市场在护卫舰市场占据领先地位，参与多个重点型号建造公开资料
中国海防海洋防务声纳装备水声电子系统国内海洋防务声纳装备核心供应商，市占率70-80%互动
湘电股份船舶动力电磁弹射系统舰船电力推进国内唯一舰船综合电力系统供应商，电磁弹射核心分包商路演数据
西部材料金属材料钛合金结构件特种材料钛合金用于核潜艇壳体、声纳结构件，单艘价值量5-6亿路演数据
中国动力船舶动力海军舰船动力动力系统海军作战舰艇动力系统排名第一，主要供应商互动
中国重工船舶制造核潜艇水下装备总装承担核潜艇建造任务，水下装备核心总装单位公开资料
中科海讯声纳装备水声目标探测水声电子产品应用于声纳装备领域，最终用户为国家特种部门互动
天海防务特种无人船无人潜航器无人装备平台子公司金海运研发多类型特种无人船，无人装备标的互动
久之洋光电设备红外、激光、光学产品舰载光电系统中船集团旗下光电上市公司，产品涵盖四大类光电设备互动
亚光科技军用小艇冲锋舟、指挥艇特种舰艇军用冲锋舟、指挥艇等特种小艇市占率领先公开资料
亚星锚链链条生产船用锚链船舶配套全球最大链条生产企业，船用锚链市占率超70%公开资料
中船科技船舶设计船舶工业规划设计设计研发全资子公司中船九院为中国船舶工业规划设计国家队公开资料
海兰信船舶电子首艘航母辽宁舰舰船电子系统产品已应用于包括辽宁舰在内的各类舰船公告
国瑞科技船舶电子雷达、电子战系统军工电子信息系统参股公司中电华瑞产品涵盖雷达、电子战系统网传纪要
泰豪科技舰载作战辅助系统航母及海军舰艇作战支持系统相关产品已应用于航母及海军舰艇互动
潍柴重机船舶动力船舶动力系统动力设备开发销售船舶动力和发电设备，市场覆盖广泛互动
江龙船艇公务执法船艇海事海警装备特种船艇产品广泛应用于海事、海关、海警等维护海洋主权领域互动
王子新材船舶电子舰船电子信息系统电子配套全资子公司中电华瑞从事舰船电子信息系统领域互动
*ST宝实船舶电器船舶消磁器船舶配套船舶消磁器业务市场占有率居首位年报
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投资策略建议

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+ 重点配置 +

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+ 中国海防 + 首选标的 +
+

70%市占率+资产注入预期+业绩拐点三重逻辑

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+ 湘电股份 + 弹性标的 +
+

电磁弹射0到1突破，2025年收入确认高峰

+
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+ 西部材料 + 稳健标的 +
+

钛合金刚需，不受军品定价机制约束

+
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+ +
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+ 规避标的 +

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+ 王子新材 + 伪概念 +
+

军品占比不足5%，与电磁弹射无技术关联

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+ 久之洋 + 业绩下滑 +
+

民用海监设备为主，2024H1收入同比-22%

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+
+ 海兰信 + ST风险 +
+

军品资质不全，2024年亏损1.2亿

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+
+
+ +
+ +
+ +
+

关键验证指标

+
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+ 订单指标： +

全军装备采购信息网海军装备招标金额

+
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+ 财务指标： +

中国海防合同负债环比增速（需持续增长30%+）

+
+
+ 技术节点： +

076型舰海试进度与电磁弹射测试结果

+
+
+ 政策信号： +

2025年国防预算海军科目增速（需超20%）

+
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+
+
+
+
+ + + + + + + diff --git a/public/htmls/谷歌概念.html b/public/htmls/谷歌概念.html new file mode 100644 index 00000000..03f83885 --- /dev/null +++ b/public/htmls/谷歌概念.html @@ -0,0 +1,648 @@ +# 谷歌概念深度解析：技术霸权与算力革命 + + + + + + + + 谷歌概念：AI技术霸权与算力革命 + + + + + + +
+
+
+
+
+ +
+

+ + 谷歌概念 + +

+

+ AI技术霸权 × 算力基建革命 × Token经济范式 +

+
+ + Gemini 3 Pro 登顶 + + + 930亿美金 CAPEX + + + 480万亿 Token/月 + +
+
+
+
+ + + +
+
+ + +
+
+

核心数据指标

+
+
+
1501
+
LMArena 评分
+
+
+
930亿
+
2025 CAPEX
+
+
+
480万亿
+
月Token消耗
+
+
+
15亿
+
AI搜索月活
+
+
+
+
+ + +
+
+

概念事件时间轴

+
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+
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+
+ 2024年2月 +
+

产品发布

+

推出ImageFX图像工具、Bard文生图功能，基于Imagen 2模型

+
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+
+ 2024年4月 +
+

战略发布

+

Cloud Next大会发布Axion Arm CPU、TPU v5p

+
+
+
+
+
+ 2024年8月 +
+

产品发布

+

Pixel 9系列，Gemini Live语音助手，端侧AI商业化

+
+
+
+
+
+ 2024年11月 +
+

技术突破

+

Gemini 3 Pro登顶LMArena 1501分，Nano Banana 2发布

+
+
+
+
+
+ 2025年1月 +
+

业绩验证

+

Q1营收902亿美元，资本开支172亿美元

+
+
+
+
+
+ 2025年10月 +
+

资本扩张

+

CAPEX指引上调至910-930亿美元

+
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

核心逻辑

+
+
+
👑
+

技术霸权确立

+
    +
  • + + Gemini 3 Pro LMArena 1501分历史最高 +
    • +
  • + + Nano Banana 2图像生成顶尖 +
    • +
  • + + TPU v7算力4610 TOPS持平H100 +
    • +
+
+
+
💰
+

资本开支暴力扩张

+
    +
  • + + 2025 CAPEX 910-930亿美元 +
    • +
  • + + TPU电源单卡价值量1000+元 +
    • +
  • + + 2026年500万颗对应50亿市场 +
    • +
+
+
+
🚀
+

商业化闭环验证

+
    +
  • + + 月Token消耗480万亿 +
    • +
  • + + Q3搜索增速创15%新高 +
    • +
  • + + 云业务积压订单1550亿美元 +
    • +
+
+
+
+
+ + +
+
+

产业链图谱

+
+
+

上游（芯片/元器件）

+
+
+ + TPU芯片（谷歌自研） +
+
+ + 电源模块（新雷能、中富电路） +
+
+ + 光器件（赛微电子、腾景科技） +
+
+ + 液冷散热（英维克、博杰股份） +
+
+
+
+

下游（应用/服务）

+
+
+ + AI搜索（15亿月活） +
+
+ + 云计算（GCP+Gemini API） +
+
+ + AI营销（易点天下、蓝色光标） +
+
+ + 内容创作（万兴科技、视觉中国） +
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

谷歌概念核心股票池

+
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
股票代码股票名称分类关联项目合作原因
300058.SZ +
+ 蓝色光标 + 核心 +
+ 		AI营销谷歌合作伙伴通过运用谷歌营销产品实现出海价值
301171.SZ +
+ 易点天下 + 高弹性 +
+ 		AI营销Google一级代理Google广告在国内的一级代理，提供H5广告变现方案
300624.SZ +
+ 万兴科技 + 应用 +
+ 		AI应用接入谷歌Gemini已接入谷歌Gemini、Veo3、Nano banana等模型
300456.SZ +
+ 赛微电子 + 核心 +
+ 		OCSMEMS-OCS量产2023年并表后获谷歌批量采购订单
300308.SZ +
+ 中际旭创 + 龙头 +
+ 		光模块800G光模块2025年谷歌光模块采购量350万只，占70%份额
002463.SZ +
+ 沪电股份 + PCB +
+ 		PCBTPU PCB核心供应商谷歌TPU PCB核心供应商，占TPU供应链约30%份额
301183.SZ +
+ 东田微 + 核心 +
+ 		OCSOCS光学方案为谷歌OCS光学引擎提供核心光学元件解决方案
300676.SZ +
+ 华大九天 + EDA +
+ 		芯片设计EDA工具支持为谷歌TPU芯片设计提供EDA工具链支持
603803.SH +
+ 瑞松科技 + 精密制造 +
+ 		精密制造AI服务器制造参与谷歌AI服务器精密结构件制造
301387.SZ +
+ 新雷能 + 电源 +
+ 		电源TPU电源模块为谷歌TPU提供二次和三次电源模块，单瓦价格比台系低20%
+
+
+
+ + +
+
+

投资建议与策略

+
+
+

最具投资价值方向

+
+
+ 1 +
+

TPU电源产业链（最高优先级）

+

电源是TPU扩产最大瓶颈，26年50亿市场，新雷能15亿收入弹性

+
+
+
+ 2 +
+

OCS光交换产业链（次高优先级）

+

LightCounting预测2029年5万台，15% CAGR，国产供应商已获订单

+
+
+
+ 3 +
+

AI搜索营销产业链（中优先级）

+

一级代理商受益于谷歌减少中间环节，毛利率提升2-3pct

+
+
+
+
+
+

需规避的方向

+
+
+ × +
+

纯模型接入方

+

Nano Banana中文生成不稳定，API成本高，毛利率承压

+
+
+
+ × +
+

广告联盟依赖方

+

谷歌联盟广告持续萎缩，收入端受损

+
+
+
+ × +
+

硬件代工

+

Pixel手机份额仅4.6%，硬件逻辑不纯

+
+
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

风险提示

+
+
+ +

技术风险

+
    +
  • • 与GPT-4o应用差距
    • +
  • • 多模态生成稳定性
    • +
  • • 算力瓶颈制约
    • +
+
+
+ +

商业化风险

+
    +
  • • 广告联盟萎缩
    • +
  • • 订阅变现不及预期
    • +
  • • Agent协议推广困难
    • +
+
+
+ +

政策风险

+
    +
  • • 反垄断最终判决
    • +
  • • OpenAI竞争冲击
    • +
  • • 中国应用适配不足
    • +
+
+
+
+
+ + + + + + + diff --git a/public/htmls/远程火力.html b/public/htmls/远程火力.html new file mode 100644 index 00000000..2ff93029 --- /dev/null +++ b/public/htmls/远程火力.html @@ -0,0 +1,824 @@ + + + + + + + 远程火力 - 概念深度解析 + + + + + + +
+
+
+

+ 远程火力 +

+

现代陆军第四代核心骨干装备 · 高效费比战争撒手锏

+
+ + 射程 70-500km + + + CEP精度 30m + + + 成本仅为导弹1/10 + +
+
+
+
+ + +
+ + +
+
+

+ 概念定义与背景 +

+
+

+ 远程火力（简称"远火"）在军事领域特指远程火箭炮武器系统，是现代陆军第四代核心骨干装备。该系统通过远程火箭弹实现70-500公里射程的精确打击能力，有效填补传统身管火炮（20-50公里）与战术弹道导弹（千公里级）之间的火力空白。 +

+
+
+

核心特征

+
    +
  • • 低成本高效费比
    • +
  • • 模块化设计
    • +
  • • 精准制导能力
    • +
  • • 快速部署机动
    • +
+
+
+

战略地位

+
    +
  • • 填补火力空白
    • +
  • • 战争消耗主力
    • +
  • • 精打要害利器
    • +
  • • 破击体系关键
    • +
+
+
+

国际形势

+
    +
  • • 美军扩编500套
    • +
  • • 欧盟2030战备计划
    • +
  • • 俄乌冲突验证价值
    • +
  • • 全球军贸需求爆发
    • +
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 核心观点 +

+
+
+

三大驱动力共振

+
    +
  • + + 军事战略重构：美军将其与高超音速导弹并列为优先事项，预算300亿美元 +
    • +
  • + + 技术成熟度突破：模块化装填效率提升6倍，精度达30米级 +
    • +
  • + + 实战验证需求：单套海马斯消耗500-625枚，弹药储备严重不足 +
    • +
+
+
+

三大预期差

+
    +
  • + + 市场空间VS订单节奏：研报"万台"预期 vs 实际年产20套 +
    • +
  • + + 垄断VS竞争：北方导航"独供"仅限大口径型号 +
    • +
  • + + 成本优势VS价格风险：军采阶梯降价或冲击毛利率 +
    • +
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 催化事件时间轴 +

+
+
+
+ 2024年7月-10月 +

研究机构密集发布深度研报

+

长江军工、东兴证券等7-10份报告系统构建分析框架，将远火定位为新时期陆军"战争之神"

+
+
+
+
+ 2024年9月 +

美军扩编计划曝光

+

将远程火力战略地位提升至与高超音速导弹同级，采购量从105套增至500套

+
+
+
+
+ 2025年2月 +

技术路线明确

+

确立固体火箭发动机、多脉冲发动机、碳纤维壳体为技术核心

+
+
+
+
+ 2025年5月 +

军贸订单实证

+

巴基斯坦采购中国远程火箭弹及自行加榴炮，获得实战验证

+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 产业链图谱 +

+
+
+
+
+

上游材料及元器件

+

价值占比15-20%

+
+ +
+

中游核心系统

+

价值占比60-70%

+ 战略制高点 +
+ +
+

下游总装及平台

+

价值占比15-20%

+
+
+
+
+
碳纤维：光威复材
+
MLCC电容：鸿远电子
+
连接器：航天电器
+
火工品：北化股份
+
+
+
制导系统：北方导航
+
动力模块：国科军工
+
光纤环：长盈通
+
+
+
火箭炮总装：中兵红箭
+
系统总体：航天彩虹
+
外贸出口：北方工业
+
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 核心公司对比分析 +

+
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
公司卡位环节核心优势潜在风险投资评级
北方导航制导舱（中段+末段）独供制导舱，280/500km射程核心供应商订单节奏不确定，价格承压超配
国科军工动力模块（固体发动机）稀缺军工牌照，弹载动力模块CAGR 35.56%产能扩张慢，军品交付不及预期标配
长盈通光纤环（陀螺仪核心）军用光纤环龙头，军民两用占比90%MEMS技术替代风险，民品波动标配
中兵红箭整弹总装兵器集团唯一弹药平台，特种装备占比50%+传统弹药拖累估值，转型进度慢观望
+
+
+
+ + +
+
+

+ 远程火力概念股票全览 +

+
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
股票名称分类产业链项目关联逻辑
航天电子导弹总装精确制导导弹稀缺主机厂
中兵红箭导弹总装弹药总装唯一弹药平台
航天彩虹导弹总装多用途模块化导弹填补国内空白
洪都航空导弹总装导弹业务厂所合一平台
高德红外导弹导引头多款型号产品精确制导优势
菲利华导弹材料军工配套军工蓝宝石球罩
铂力特导弹金属3D打印3D打印零件导弹型号应用
派克新材导弹锻造导弹配套型号研制配套
航宇科技导弹锻造导弹配套锻件应用
钢研高纳导弹材料高温合金导弹应用
光威复材导弹材料碳纤维发动机壳体
抚顺特钢导弹材料高强度钢关键材料
甘化科工导弹钨合金钨合金预制破片导弹配套
国泰集团导弹钨合金军用钨基材料毁伤材料
北方长龙导弹其他弹药装备复合材料弹药箱
北化股份战斗部系统发射药硝化棉硝化棉龙头
长城军工战斗部系统弹药传统弹药老牌弹药公司
新余国科战斗部系统火工品军用火工品火工元件
国科军工战斗部系统火工品导弹配套二三级配套
北方导航惯性制导（中段）导航惯性导航系统成本竞争优势
星网宇达惯性制导（中段）导航惯性导航系统远程制导炸弹
理工导航惯性制导（中段）导航惯性导航系统制导炸弹配套
长盈通卫星制导（中段）光纤军用光纤陀螺光纤环供应商
芯动联科卫星制导（中段）MEMS惯性传感器MEMS惯性传感器高性能传感器
盟升电子卫星制导（中段）卫星导航卫星导航系统导航系统
振芯科技卫星制导（中段）卫星导航卫星导航系统导航系统
亚光科技卫星制导（中段）微波电子微波电子元器件导弹导引头
天箭科技制导系统微波/毫米波微波固态发射机推进稀布阵
雷电微力制导系统微波/毫米波毫米波有源相控阵相控阵
臻镭科技制导系统微波/毫米波射频芯片射频前端
国博电子制导系统微波/毫米波射频模块射频模块
高德红外红外制导（末段）红外制冷探测器批量应用
睿创微纳红外制导（末段）红外非制冷红外热成像MEMS芯片
光谱股份光学制导（末段）光学光学制导导引头
新光光电光学制导（末段）光学光学制导导弹型号
智明达嵌入式计算机计算机嵌入式计算机弹载应用
雷科防务嵌入式计算机计算机嵌入式计算机国防应用
鸿远电子元器件及部件电容军用MLCC高可靠MLCC
宏达电子元器件及部件电容军用钽电容器钽电容龙头
航天电器元器件及部件连接器高端连接器导弹配套
中航光电元器件及部件连接器连接器导弹应用
+
+
+
+ + +
+
+

+ 风险提示 +

+
+
+

技术风险

+
    +
  • • MEMS陀螺仪军品认证未通过
    • +
  • • 卫星导航抗干扰能力存疑
    • +
  • • 高端制导器件仍有卡脖子环节
    • +
+
+
+

商业化风险

+
    +
  • • 军采阶梯降价冲击毛利
    • +
  • • 订单能见度极低
    • +
  • • 订单空窗期可能长达18个月
    • +
+
+
+

政策风险

+
    +
  • • 军贸审批不确定性
    • +
  • • 军工央企内部竞争
    • +
  • • 和平谈判导致需求降温
    • +
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 投资启示 +

+
+
+

概念阶段判断

+

远程火力正处于从主题炒作向基本面驱动过渡的"阵痛期"，长期逻辑坚实但短期面临验证挑战。

+
+

当前市场过度关注宏大叙事，忽视微观订单。建议降低仓位至标配，待Q3催化剂落地后再决策。

+
+
+
+

配置建议

+
    +
  • + + 超配：北方导航（制导系统龙头） +
    • +
  • + + 标配：国科军工、长盈通 +
    • +
  • + + 规避：间接受益标的（航亚科技等） +
    • +
+
+
+
+
+ + 一句话总结：值得长期跟踪，但当前处于"证伪窗口期"，不见订单不撒鹰 +
+
+
+
+
+ + + + + + + diff --git a/public/htmls/阿里AI千问、灵光.html b/public/htmls/阿里AI千问、灵光.html new file mode 100644 index 00000000..f736e6fb --- /dev/null +++ b/public/htmls/阿里AI千问、灵光.html @@ -0,0 +1,661 @@ + + + + + + + 阿里AI千问、灵光概念深度分析 + + + + + + + + +
+
+
+
+
+ 热点概念 +
+

+ 阿里AI千问、灵光 +

+

+ 从B端技术领先到C端超级入口的战略跃迁 +

+
+
+
1000万+
+
首周下载量
+
+
+
TOP 3
+
App Store排名
+
+
+
3800亿
+
AI基础设施投资
+
+
+
+ + +
+
+
+
+ + +
+
+

+ 核心观点摘要 +

+
+
+
+
+ +
+

战略跃迁

+

从B端技术领先到C端超级入口的关键转折点

+
+
+
+
+
+ +
+

开源护城河

+

全球第一开源模型家族，3亿下载量，10万+衍生模型

+
+
+
+
+
+ +
+

生态协同

+

全场景生活服务闭环，淘宝、高德、支付宝深度融合

+
+
+
+
+
+ +
+

投资主线

+

算力基础设施与生态合作伙伴最具确定性

+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 概念事件时间轴 +

+
+
+ + +
+
+
+
+
2025年11月17日
+

千问APP公测版上线

+

定位"会聊天能办事的个人AI助手"，全面对标ChatGPT

+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
2025年11月19日
+

冲入App Store前三

+

首周下载量突破1000万次，成为史上增长最快的AI应用

+
+
+
+ +
+
+
+
2025年9月
+

Qwen3-Next发布

+

训练成本降低90%，实现性能与效率的最优平衡

+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
2025年4月
+

新加坡国家AI合作

+

新加坡放弃Meta模型，转向阿里千问开源架构

+
+
+
+ +
+
+
+
2025年2月
+

苹果战略合作

+

为国内2.5亿iOS用户提供AI服务，带来确定性算力需求

+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
2024年9月
+

三年3800亿投资计划

+

彰显AI战略决心，重点布局算力基础设施

+
+
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 四维共振逻辑 +

+
+
+
+
+
+ +
+

技术壁垒驱动

+
+
    +
  • Qwen3系列在11项基准测试全面超越DeepSeek V3
    • +
  • 开源生态：200+模型，3亿下载量，10万+衍生模型
    • +
  • Qwen3-Next训练成本降低超90%
    • +
  • QwQ-32B以320亿参数实现6710亿参数性能
    • +
+
+
+ +
+
+
+
+ +
+

战略决心驱动

+
+
    +
  • 管理层视千问为"AI时代的未来之战"
    • +
  • 集团CEO吴泳铭亲自管理，组织架构大调整
    • +
  • 3800亿投资，年资本开支超1200亿
    • +
  • 千问APP从启动到上线仅4天，执行力验证
    • +
+
+
+ +
+
+
+
+ +
+

生态协同驱动

+
+
    +
  • 淘宝、高德、飞猪、支付宝全场景融合
    • +
  • 自然语言交互+任务自动执行闭环
    • +
  • 与NBA合作开发专属AI模型
    • +
  • 独特的生活服务体验，竞争对手难以复制
    • +
+
+
+ +
+
+
+
+ +
+

市场需求驱动

+
+
    +
  • 千问APP完全免费，CAC趋近于零
    • +
  • 首周1000万下载，网络效应已启动
    • +
  • 苹果合作带来2.5亿iOS用户确定性增量
    • +
  • 2026年C端AI应用重要突破年
    • +
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 产业链核心公司 +

+
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
公司关联度核心逻辑竞争优势潜在风险投资评级
石基信息极高千问生态落地最大受益方 +
+
• 股权绑定：淘宝为第二大股东
+
• 业务独占：预订功能强制使用
+
• 场景刚需：酒旅预订核心场景
+
+ 		+
+
• 阿里战略调整
+
• 酒店业景气度下行
+
+ 		Alpha来源最纯
数据港高阿里算力基础设施提供商 +
+
• 深度绑定：阿里最大IDC供应商
+
• 需求刚性：C端爆发带来增量
+
• 地域优势：满足低延时要求
+
+ 		+
+
• 行业竞争加剧
+
• 阿里议价能力强
+
+ 		Beta属性明显
值得买中阿里电商数据服务商 +
+
• 数据资产完善
+
• 场景融合需要
+
• 深度合作历史
+
+ 		+
+
• 变现模式不清晰
+
• 阿里可能自建
+
+ 		逻辑较弱，观望
浪潮信息高阿里服务器供应商 +
+
• 国产替代机遇
+
• 规模效应
+
+ 		+
+
• 价格战激烈
+
• 技术迭代风险
+
+ 		偏硬件，弹性有限
+
+
+
+ + +
+
+

+ 关键跟踪指标 +

+
+
+
+

+ 用户粘性指标 +

+
+
+ 30日留存率 + 目标 >40% +
+
+ 人均日使用时长 + 目标 >15分钟 +
+
+ 功能渗透率 + 目标 >20% +
+
+
+
+ +
+
+

+ 商业化指标 +

+
+
+ ARPU值 + 2026目标 >50元/年 +
+
+ MaaS平台利润率 + 目标 >25% +
+
+ 苹果合作收入 + 2026Q4 >20亿 +
+
+
+
+ +
+
+

+ 技术指标 +

+
+
+ 开源模型下载增速 + 目标 >10%/月 +
+
+ Agent任务成功率 + 目标 >80% +
+
+ QwQ-Max发布 + 2026Q2前 +
+
+
+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 综合结论与投资启示 +

+
+
+

阶段判断

+

+ 当前阿里AI千问概念处于 "预期验证"的第二阶段： +

+
+

▸ 第一阶段（2024年及以前）：纯主题炒作，市场不信任阿里C端能力

+

▸ 第二阶段（2025年11月至今）：产品数据验证，估值开始反应

+

▸ 第三阶段（2026年H2-2027年）：若留存和商业化数据验证，估值体系重构

+
+
+ +
+

核心矛盾

+

+ + 短期股价反映"用户增长故事"，但长期价值取决于"商业化能力" +

+
+ +
+

投资建议

+
+
+

首选

+

算力基础设施

+

数据港、万国数据

+

确定性算力需求，上架率70%→90%加速

+
+
+

次选

+

场景绑定应用

+

石基信息

+

若留存率>40%，酒旅场景产生真实GMV

+
+
+

谨慎

+

纯模型概念

+

阿里巴巴自身

+

股价已隐含较高预期，适合观察仓

+
+
+
+ +
+

+ + 当前阶段："重算力、轻应用、缓判巨头" + +

+
+
+
+
+ + +
+
+

+ 相关股票数据 +

+
+
+ +

股票数据更新

+

阿里AI千问、灵光(251124)更新

+
+ + 数据文件: FB9D0D78-6EA9-4429-8461-A233333158F3.png + +
+
+
+
+
+ + + + + + + \ No newline at end of file diff --git a/requirements.txt b/requirements.txt index 481c7967..aabefca5 100755 --- a/requirements.txt +++ b/requirements.txt @@ -20,4 +20,5 @@ gevent-websocket==0.10.1 psutil==5.9.6 Pillow==10.1.0 itsdangerous==2.1.2 -APScheduler==3.10.4 \ No newline at end of file +APScheduler==3.10.4 +elasticsearch==8.15.0 \ No newline at end of file