政策驱动的战略资产价值重估机会
深圳本地股概念已从传统的地域性标签，升级为由深圳地方政府强力政策驱动的战略资产价值重估机会。其核心逻辑在于，通过并购重组盘活存量国资资产，以及通过产业政策（如AI）加速科技企业成长，这为本地国资平台和前沿科技公司提供了双重增长动能。当前概念处于政策密集催化期，市场情绪高涨，但内部已出现分化，需要穿透炒作表象，识别出真正受益于资产价值释放和产业趋势的优质标的。
深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）（公开征求意见稿）》，提出到2027年底，推动深圳境内外上市公司总市值突破15万亿元。
深圳印发《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划（2025—2026年）》，瞄准AI全球科技前沿。
正式通知中提出，力争到2027年底，境内外上市公司总市值突破20万亿元（较征求意见稿大幅提升），培育形成千亿级市值企业20家。
市场认知： 深圳本地股 = 政策催化下的短线题材
路演现实：
核心逻辑：资产价值重估
优势：拥有深圳核心区海量物流土地，华南物流园税后收益约150亿元
风险：地产周期下行，开发周期长
逻辑纯粹度：高核心逻辑：稳健红利+增长
优势：区域垄断，高分红>30%，融资成本3.3%
风险：光伏胶膜业务拖累，气价波动
逻辑纯粹度：中高核心逻辑：政策弹性/壳价值
优势：深圳国资控股，股性活跃
风险：基本面薄弱，纯情绪驱动
逻辑纯粹度：低| 股票名称 | 行业 | 核心项目 | 分类 | 产业链 | 数据来源 |
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