下一代AI形态：理解物理世界、遵循物理规则、与现实世界交互
物理AI（Physical AI）是下一代AI形态，核心是让AI模型具备理解物理世界空间关系、物理规则的能力，并能与现实世界交互。其通过"现实-虚拟-现实"闭环，解决真实数据不足、极端场景缺失的问题。
2024年9月
阿里CEO吴泳铭提出"AI最大想象力在改变物理世界"
2025年1月
英伟达发布Cosmos世界模型，黄仁勋定义"物理AI是AI软件新范式"
2025年3月
索辰科技发布"天工·开物"物理AI平台，对标英伟达Omniverse+Cosmos
2025年7月
华为昇腾生态扩展，物理AI进入机器人/智驾训练场景
物理AI处于技术验证向商业化过渡的早期阶段
核心驱动力：军工/工业仿真需求爆发（"十四五"收官订单修复）
英伟达生态闭环（Omniverse+Cosmos）
未来5年或复制CUDA生态路径，成为机器人、智驾、军工的"软核心"
60亿元
市场规模（汽车+机器人仿真）
2025年7月28日
索辰科技发布机器人虚拟训练平台，若超预期或引爆主题
2025年Q3
英伟达Omniverse新版本发布，可能宣布军工/汽车领域标杆客户
2025-2026年
军工仿真订单落地（风电、无人机场景已验证）
2027-2030年
渗透汽车/机器人仿真市场，国内CAE软件替代
终极形态
成为"物理世界的操作系统"，类似CUDA之于AI
上游
英伟达（GPU+Cosmos）
华为昇腾（算力一体机）
中游
CAE软件（索辰科技、中望软件）
3D视觉（思看科技）
下游
军工（航天宏图）
智驾（德赛西威）
机器人（天准科技）
| 公司 | 竞争优势 | 风险点 | 纯度评级 |
|---|---|---|---|
| 索辰科技 | 唯一自主物理求解器+军工数据壁垒 | 收入兑现慢（2025年仅3000万） | ★★★★★ |
| 中望软件 | CAD/CAE国产替代，绑定华为生态 | 物理AI占比低 | ★★★☆☆ |
| 思看科技 | 高精度3D扫描，物理AI数据入口 | 消费级拓展不及预期 | ★★★☆☆ |
物理引擎精度不足（如Cosmos生成数据存在15%误差，GTC案例）
军工订单周期长（3-6个月谈判期，Bullfrog AI路演）
军工数据出口管制可能限制海外拓展
中信证券预测军工AI"结构性反转"，但2025年国防预算增速仅7.2%
主题炒作向基本面过渡，需紧盯订单兑现（索辰Q3财报）
索辰科技
2025年物理AI收入是否突破5000万元（股权激励目标）
英伟达生态
Omniverse军工客户签约数量（如Palantir模式复制）
风险提示
若7月28日索辰产品发布不及预期，或引发估值回调20-30%
| 股票名称 | 分类 | 行业/合作项目/应用场景 | 产业链 | 消息来源 | 投资理由 |
|---|---|---|---|---|---|
索辰科技 |
平台软件 |
CAE软件及物理AI技术研发 |
软件开发与AI技术应用 |
互动/公告 |
持续加强在CAE软件及物理AI技术积累，2025年物理AI产品收入目标3000万元 |
天准科技 |
英伟达合作 |
NVIDIA Jetson产品线合作 |
硬件解决方案 |
机构研报 |
作为NVIDIA Jetson产品线国内最大合作伙伴，提供金蝶级解决方案 |
奥比中光 |
英伟达合作 |
Orbbec视觉产品融入Isaac Sim平台 |
机器人视觉系统 |
互动 |
助力全球机器人开发者便捷开发3D视觉系统 |
阿尔特 |
英伟达合作 |
Omniverse机器人开发集成 |
硬件与软件解决方案 |
互动 |
联合英伟达引入Omniverse，覆盖Jetson硬件、Isaac软件开发等全流程 |
东方精工 |
英伟达合作 |
激光叉车AI应用 |
工业机器人 |
公开资料 |
参股公司嘉腾机器人应用生成式AI于激光叉车，CES展出移动机器人案例 |
凌云光 |
技术支持 |
AI物理世界基础模型 |
视觉数据支持 |
公开资料 |
为AI物理世界基础模型提供视觉数据支持和分析能力 |
盛视科技 |
技术支持 |
实体AI（物理AI） |
AI+机器人技术 |
互动 |
长期致力于实体AI技术研发，具备技术积累 |
智微智能 |
技术支持 |
Isaac Sim虚拟仿真 |
机器人训练与数据合成 |
官微 |
基于英伟达Isaac Sim实现复杂物理交互的端到端仿真 |
凡拓数创 |
技术支持 |
AI 3D数字孪生 |
数字孪生开发 |
互动 |
推进AI 3D数字孪生产品开发及一体化服务 |
丝路视觉 |
应用 |
AI 3D大模型企业服务 |
3D技术与数据资源 |
公告 |
基于3D技术积累大量数据资源，赋能AI 3D大模型创建和使用 |
翰博高新 |
应用 |
BIM智能管理系统 |
数据中心能效优化 |
公开资料 |
BIM系统赋能物理AI数据中心运维，适配超算中心能效优化 |
华如科技 |
应用 |
虚拟战场环境生成 |
军事仿真训练 |
机构调研 |
物理AI驱动虚拟战场生成，构建闭合仿真训练体系 |