AI技术通过降本增效、模式创新、增收变现等方式，深度改造传统行业业务流程与商业模式
网信办第七批算法备案（487个算法）落地，腾讯、网易、华为等头部企业密集备案，标志AIGC商业化加速。
DeepSeek开源模型发布，推理成本降低85%（每千tokens仅0.003元），推动AI从"堆算力"转向"低成本+开源"路径。
国家医保局召开医保数据赋能商保座谈会，明确医保大数据向商业健康险开放，AI医疗场景落地预期升温。
腾讯混元、华为昇腾等国产大模型在金融、教育、制造领域规模化部署，AI+金融（如东方财富妙想大模型压缩投研流程至30秒）、AI+教育（如豆神教育九霄平台课程成本降99%）成为标杆案例。
AI商业赋能已从"技术验证"进入"商业化兑现"阶段，低成本开源模型（如DeepSeek）与政策数据开放（如医保数据）是核心催化剂。短期看金融、教育、电商场景落地最快，长期需关注AI Agent重构产业链的颠覆性机会。
DeepSeek等模型推理成本下降85%（2024年12月），使AI从"高门槛实验"变为"普惠工具"。
医保数据开放（2025年2月）、算法备案加速（2024年8月），为AI医疗、金融提供合规数据基础。
企业降本增效需求迫切（如多邻国AI裁员后人效提升50%），C端用户为AI功能付费意愿增强（如科大讯飞AI学习机GMV同比增85%）。
市场共识：AI将替代人力降本。
预期差：实际落地中，数据壁垒（如华大基因百万级基因数据）和场景Know-how（如焦点科技外贸AI需历史订单训练）才是护城河，纯技术公司可能掉队。
政策落地：医保数据向商保开放细则（2025年Q2），催化AI医疗险产品爆发。
技术迭代：华为昇腾920芯片量产（2025年Q3），国产算力替代加速。
订单验证：科大讯飞AI学习机2025年Q1出货量（需跟踪是否突破100万台）。
2025-2026：垂直场景AI Agent普及（如金融投顾、教育私教）。
2027-2028：AI重构产业链（如AI制药缩短研发周期50%）。
2029+：通用AI Agent成为企业标配，人力成本占比降至30%以下。
| 公司 | 场景优势 | 数据壁垒 | 风险点 |
|---|---|---|---|
| 科大讯飞 | 教育AI市占率第一 | 2亿学生语音数据 | 硬件毛利率承压 |
| 焦点科技 | 外贸AI唯一规模化应用 | 10年历史订单数据 | 跨境政策波动 |
| 华大基因 | 基因AI临床落地 | 百万级基因组数据 | 伦理审批延迟 |
AI商业赋能处于"订单验证期"，头部公司（如科大讯飞、焦点科技）已进入基本面驱动阶段，主题炒作风险降低。
AI+金融（恒生电子）、AI+教育（豆神教育）
华大基因（基因数据）、美年健康（体检数据）
AI学习机季度出货量（需突破100万台）
AI麦可付费转化率（当前30%，目标50%）
医保数据开放试点城市数量（需超10个）
| 股票 | 行业 | 项目 | 产业链/合作伙伴/业绩表现 | 原因 |
|---|---|---|---|---|
| 易点天下 | AI营销 | KreadoAI平台、CPA计价模式、智能系统开发 | 中长尾媒体投放 | 公司通过KreadoAI平台和智能系统优化广告服务，且在中长尾媒体投放经验丰富 |
| 蓝色光标 | AI营销 | 营销行业模型、AI时代营销数据底座/工作流底座 | 微软、谷歌、智谱 | 与科技巨头合作构建AI营销基础设施，发展行业模型和数据底座 |
| 汇量科技 | AI电商 | Target ROAS智能出价功能 | 24H1流水超Mintegral总流水60%，Q3业绩加速 | 智能出价功能上线后对集团收入贡献显著提升 |
| 焦点科技 | AI电商 | AI+跨境产品"门道（Mentarc）"、AI麦可4.0版本升级 | 跨境电商 | 发布跨境AI产品并升级AI工具，拓展跨境电商产业链应用 |
| 值得买 | 电商 | AI购物助手"小值" | 双11期间GMV占比78.5%，服务量环比提升40% | AI助手在促销期间显著提升交易规模和服务效率 |
| 青木股份 | 其他 | - | - | 未明确提及具体AI相关项目或产业链定位 |
| 遥望科技 | 其他 | - | - | 未明确提及具体AI相关项目或产业链定位 |
| 返利科技 | 其他 | - | - | 未明确提及具体AI相关项目或产业链定位 |
| 股票 | 行业 | 项目 | 分类 | 原因 |
|---|---|---|---|---|
| 易点天下 | 互联网营销 | TikTok出海 | 出海概念 | 为全球广告主提供互联网营销服务，涉及TikTok出海项目 |
| 蓝色光标 | 营销服务 | AI营销、出海、SIP | AI营销、出海概念 | 在数字营销、广告投放等领域具有较强竞争力，与字节跳动合作代理TikTok海外广告 |
| 智度股份 | 互联网广告 | TikTok合作 | 出海概念 | AppLovin合作伙伴，代理TikTok海外广告业务 |
| 奥美传媒 | 数字营销 | TikTok电商 | 电商概念 | 公司提供数字营销服务，涉及TikTok电商领域 |
| 汤姆猫 | 移动互联网 | Outfit7、TikTok广告 | 游戏出海 | 子公司Outfit7开发的休闲游戏通过TikTok推广，广告业务与TikTok合作 |
| 昆仑万维 | 互联网平台 | Opera、TikTok广告 | 出海平台 | Opera浏览器与TikTok合作推广广告业务 |
| 宣亚国际 | 整合营销 | SHUNYA INTERNATIONAL合作 | 出海服务 | 子公司SHUNYA INTERNATIONAL与TikTok合作提供出海营销服务 |
| 因赛集团 | 营销服务 | AI视频生成 | AI营销 | 研发的AI视频生成应用产品支持短视频营销 |
| 天龙集团 | 互联网营销 | TikTok广告代理 | 出海广告 | 提供互联网营销服务，涉及TikTok广告代理业务 |
| 久其软件 | TikTok出海服务商 | PandaMobo | 出海服务 | TikTok方舟出海服务商，提供海外流量整合营销服务 |
| 每日互动 | 数据智能 | AI+大数据 | AI数据服务 | 在数据智能领域技术研发，推出AI+大数据产品 |
| 浙文互联 | 数字营销 | AI+营销 | AI营销 | 全面进入AI+营销领域，重点发展智能投放与创意服务 |
| 引力传媒 | 互联网营销 | TikTok电商 | 电商出海 | 业务涉及TikTok电商平台营销服务 |
| 宝通科技 | 游戏出海 | TikTok合作 | 游戏出海 | 年报披露与TikTok合作推进游戏出海业务 |