从政策顶层设计到产业落地，深度解析全国统一大市场建设进程与投资机会
统一大市场已从政策顶层设计（2022年）进入制度落地与产业验证阶段（2024-2025年）
政策强制力与产业痛点形成共振，物流成本占GDP14.4%
短期看规则统一红利，长期看跨区域要素定价权争夺
2022年4月10日，国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，首次系统性提出"统一大市场"战略
2025年4月，统一大市场概念股（连云港、飞力达）因中欧班列数据超预期出现6连板行情
2025年Q3《全国统一大市场建设指引》细则发布，明确电力/数据/物流跨区域规则
浙江Z15场址等深远海项目启动，催化海缆/基础龙头
深远海风电技术尚未规模化验证，成本可能超预期
数据要素定价机制复杂，盈利模式不清晰
地方保护主义反弹，执行力度可能不及预期
研报预测与实际落地存在差距，需警惕预期差
"统一大市场的投资主线已从'政策预期'转向'规则红利'，需紧盯电力现货市场结算试运行和数据要素订单落地"
| 股票名称 | 行业 | 产业链 | 项目 | 投资逻辑 |
|---|---|---|---|---|
| 天顺股份 | 物流 | 第三方物流、供应链管理、国际航空物流、国际铁路物流 | 物流园区经营 | 公司主要从事大宗货物和大件货物的第三方物流和供应链管理业务 |
| 飞力达 | 物流服务 | 基础物流服务、综合物流服务、技术服务、贸易执行 | 一站式物流解决方案 | 公司提供一站式物流解决方案，涉及市场定位设计、信息系统设计 |
| 海晨股份 | 供应链物流 | TOB供应链物流集成服务 | 制造业企业一体化供应链解决方案 | 公司为制造业企业提供TOB供应链物流集成服务，覆盖生产全流程 |
| 万林物流 | 港口物流 | 长江三角洲经济区物流 | 港口物流基础设施 | 公司地处长江三角洲，依托长江黄金水道及多条高速铁路 |
| 东方嘉盛 | 供应链管理 | 供应链服务、销售商品 | 供应链解决方案 | 公司依托供应链管理理念与技术体系，结合客户需求设计解决方案 |
| 长久物流 | 整车物流 | 整车运输物流服务 | 物流网络标准化、信息化 | 公司致力于整车运输服务，通过标准化、信息化提升物流网络覆盖度 |
| 瑞康医药 | 医药物流 | 医药配送、第三方物流 | 全国医药配送网络 | 公司具备第三方医药物流资质，拥有全国医药配送网络及智慧物流 |
| 光大嘉宝 | 物流地产 | 工业及物流地产 | 长三角/珠三角物流节点城市 | 公司下属平台在长三角、珠三角等区域开发多个工业及物流地产项目 |
| 怡亚通 | 供应链管理 | 广度/深度供应链业务、物流平台 | 供应链管理服务 | 公司提供供应链管理服务，涵盖广度供应链、深度供应链及物流平台 |
| 老百姓 | 医药物流 | 医药物流体系、区域中心仓 | 全国配送中心网络 | 公司拥有行业领先的医药物流体系，覆盖全国多个省级配送中心 |
| 德邦股份 | 公路快运 | 综合物流服务 | 零担物流龙头 | 公司是国内领先的综合物流供应商，2010年成为中国公路零担领域龙头 |
| 嘉友国际 | 跨境物流 | 跨境多式联运、大宗矿产品物流 | 供应链贸易服务 | 公司提供跨境多式联运综合物流服务，涵盖大宗矿产品物流及供应链贸易 |
| 供销大集 | 商品流通 | 城乡商品流通服务 | 民生购物中心、酷铺商超 | 公司定位城乡商品流通综合服务商，运营民生购物中心及酷铺商超连锁 |
| 小商品城 | 数字贸易 | "一带一路"国际数据中心 | 数字中国战略 | 公司响应"一带一路"倡议，与中国联通合作建设国际数据中心 |
| 华光源海 | 国际货运代理 | 江海联运集装箱运输 | 长江中下游港口网络 | 公司核心竞争力为江海联运集装箱运输，覆盖长江中下游主要港口 |