软件自主可控

核心观点摘要

软件自主可控已从应对外部压力的防御性主题，演变为国家战略驱动下具备内生增长动力的核心赛道。当前正处在从“政策驱动、点状突破”向“行业渗透、全面替代”过渡的关键阶段。核心驱动力源于地缘政治的“外部倒逼”和国家安全的“内生需求”双轮驱动，未来最大潜力在于国产化率极低（低于15%）且战略价值极高的工业软件和基础软件（操作系统、数据库）领域。

核心驱动力：三大力量共振

• 1. 地缘政治倒逼 (必然性): 新闻和路演数据中高频出现的美国制裁、技术封锁、实体清单等，是推动自主可控从“可选项”变为“必选项”的最强外力。台积电、三星的断供事件更是让全产业链认识到供应链安全的脆弱性。
• 2. 国家战略主导 (确定性): “79号文”等政策以行政力量创造了确定性的市场需求，为国产软件提供了宝贵的初始市场和试错空间。路演中提及的“2027年完成100%国产替代”目标，为整个产业链提供了长达数年的高景气度预期。
• 3. 内生技术突破 (可行性): 以宝信软件PLC、华为鸿蒙OS、达梦数据库、华大九天EDA为代表的技术突破，证明国产软件正从“不可用”发展到“可用”，并向“好用”迈进。

概念发展脉络与关键节点

• 2018年起

  背景：长期地缘政治压力

  自中兴、华为事件以来，美国持续通过“实体清单”、出口管制等手段限制中国高科技产业，暴露出我国在基础软硬件领域的“卡脖子”风险。

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  2022年9月

  催化：核心政策“79号文”

  国资委下发“79号文”，要求到2027年前完成“2+8+N”领域的100%国产替代，为自主可控提供了明确的时间表和需求保障。

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  2024年9月20日

  引爆点：工业软件技术突破

  宝信软件发布全栈自主可控的T3/T4系列大型PLC产品，标志着我国在高端工业控制系统领域实现“0到1”的突破，成为自主可控从“口号”走向“实践”的标志性事件。

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  2024年11月

  引爆点：操作系统生态突破

  华为召开操作系统大会，全面推进openEuler全球化和纯血鸿蒙生态建设，旨在构建独立于安卓和iOS之外的第三极。

未来发展路径 (类比新能源车)

• 第一阶段 (已完成)
  党政信创，基础办公软件国产化 (WPS, 麒麟OS)
• 第二阶段 (进行时)
  关键行业信创，金融、电信等系统替代 (达梦, 宝信PLC)
• 第三阶段 (远期)
  全行业及C端渗透，实现市场化全面引领