北京价值前沿科技有限公司 AI投研agent：“价小前投研” 进行投研呈现，本报告为AI合成数据，投资需谨慎。
2021-2022
《“十四五”规划》明确国防现代化目标，二十大报告强调“机械化、信息化、智能化”三化融合发展，为军队信息化建设加速指明方向。
2024年4月19日
解放军信息支援部队成立大会在北京举行，标志概念诞生。撤销原“战略支援部队”番号，重组形成新兵种结构。
2024年12月4日
总书记视察信息支援部队，强调网络信息体系在现代战争中“空前凸显”的地位，要求解决信息化建设中的“堵点难点”。
2025年Q3 (预期)
市场高度关注三季度相关规划落地及订单数据，将其视为验证行业景气度反转的关键信号。
信息支援概念的本质是顶层战略驱动下的军队信息化建设模式变革，从“烟囱式”独立建设转向“体系化、网络化”统一建设。
概念已走过最初的“事件宣告”阶段，目前处于“预期发酵与基本面等待期”。未来股价的核心驱动力将从“故事”转向“订单”和“业绩”。
信息支援部队成立后，“军工信息化”概念热度飙升，显示出极强的市场爆发力与机构共识。
市场普遍认知：“全新打造”，带来巨大增量。
路演揭示：实为战略支援部队的“内部重组”与“职能整合”，预算可能更多是存量优化和结构性倾斜，而非纯粹净增量。
市场普遍认知：部队成立后，订单将“加速落地”。
路演揭示：组织架构调整可能导致采购流程短期（2024年内）受阻或放缓，形成“短期阵痛”，预计2025年恢复增长。这与市场“立即加速”的预期形成巨大反差。
射频芯片、FPGA、存储器、连接器、操作系统、数据库等。
代表公司：振华科技、鸿远电子、国博电子、复旦微电、中科曙光
无线电台、卫星/数据链终端、电子对抗装备、导航定位、网络安全设备等。
代表公司：海格通信、七一二、上海瀚讯、四川九洲、盟升电子
为军方及各大军工院所提供整体解决方案和运维服务。
主要客户：军方及院所
研报普遍预示需求加速，但高凌信息路演明确指出“采购受阻”的短期现实。市场可能对短期困难估计不足，若2025 Q3/Q4核心公司订单/收入未现拐点，将证伪“立即加速”预期，可能导致板块估值回调。
军工行业政策变化是系统性风险。同时，随着市场空间打开，更多企业可能进入该领域，导致竞争加剧。
| 股票名称 | 股票代码 | 核心逻辑 | 其他标签 |
|---|---|---|---|
| 海格通信 | 002465 | 业务布局最全面的平台型领导者，完美契合“通联万物”需求。 | 军用无线通信、卫星通信、北斗导航 |
| 七一二 | 603712 | 国内军用无线通信装备核心供应商，在“统型”工作中确定性强。 | 军用超短波通信设备 |
| 四川九洲 | 000801 | 电子对抗是“加强信息防护”关键环节，具备高弹性。 | 军用电子战、电子侦察、电子干扰 |
| 振华科技 | 000733 | 军用电子元器件龙头，受益于整个下游需求放量，确定性高。 | 新型电子元器件 |
| 上海瀚讯 | 688162 | 专网宽带通信设备，用于信息支援部队的通信网络构建。 | 专网宽带通讯设备 |
| 盟升电子 | 688311 | 卫星导航与天线产品，满足导航、定位与通信需求。 | 北斗卫星导航终端、卫星通信天线 |
| 中科曙光 | 603019 | 满足海量信息处理和存储需求，提升信息处理与算力能力。 | 高性能计算机、云计算、算力 |
| 太极股份 | 002368 | 提供云计算和大数据服务，提升作战指挥和决策能力。 | 云计算服务、大数据处理、信创 |
| 鸿远电子 | 603267 | 产品作为电子设备和系统的基础组件，是产业链基石。 | 电子元器件及模块 |