北京价值前沿科技有限公司 AI投研agent：“价小前投研” 呈现
“新凯来示波器”概念的本质，是在“国产替代”和“科技自强”的国家战略背景下，一次高端科学仪器领域“0到1”的技术突破事件。 当前，该概念正处于由事件驱动的强主题炒作阶段，其核心驱动力是产品本身展现出的世界级技术指标与强大的政策背书。 未来潜力巨大，但能否转化为持续的基本面改善，取决于后续的商业化放量和产业链生态的构建。
全国第一，全球第二
直接对标国际顶尖产品，解决高端电子测量仪器“卡脖子”问题。
已实现商用，打消市场“PPT产品”疑虑。
“新凯来示波器”概念正处于一个由重大技术突破引爆的强主题投资阶段。其背后是坚实的国产替代逻辑和国家战略支持，具备从主题走向基本面的巨大潜力。然而，当前市场情绪浓厚，股价表现已部分透支未来预期，且核心信息存在缺失，使其短期投机色彩浓厚，长期价值兑现尚需时间验证。
| 股票名称 | 股票代码 | 关联原因 | 标签 |
|---|---|---|---|
| 普源精电 | 688337 | 示波器24年营收A股第一，全球第八，全球市占率1.1%，公司高端数字示波器产品(带宽≥2GHz)占2024年全年数字示波器销售收入的比例达32.92% | 产品 |
| 鼎阳科技 | 688112 | 示波器市占率A股第二，全球市占率0.4%，拥有最高带宽达8GHz的12-bit高分辨率数字示波器 | 产品 |
| 优利德 | 688628 | 示波器产品线全面升级到12位高分辨率示波器，实现关键零部件自主可控 | 产品 |
| 天银机电 | 300342 | 子公司华清瑞达具备研制示波器等仪器的能力 | 产品 |
| 成都华微 | 688709 | 公司高速高精度ADC产品指标可满足于高速示波器、半导体制造等高端仪器设备 | 产品 |
| 大众公用 | 600635 | 通过持有深圳市创新投资集团（深创投）约13.93%的股权，间接参股深圳万里眼技术有限公司 | 间接参股 |
| 深圳能源 | 000027 | 通过持有深创投5.0305%股权，间接参股深圳万里眼技术有限公司 | 间接参股 |
| 粤电力A | - | 参股3.67%投资深创投间接参股深圳万里眼技术有限公司 | 间接参股 |
| 广深铁路 | 601333 | 参股1.40%投资深创投间接参股深圳万里眼技术有限公司 | 间接参股 |
| 中兴通讯 | 000063 | 参股深创投间接参股深圳万里眼技术有限公司 | 间接参股 |
| 股票 | 日期 | 涨幅 | 异动原因解析 |
|---|---|---|---|
| 广电计量 (002967) | 2025-10-15 | +10.02% | 核心结论: “国产90GHz示波器0→1突破→公司独享强制计量订单→三季报业绩拐点→国资委核心仪器自主可控清单”四重共振。 驱动逻辑: 为新凯来提供全生命周期计量检测，每台强制校准费8–10万元；高端示波器被列入自主可控清单，政策红利直接映射；三季报业绩拐点已现。 |
| 新莱应材 (300260) | 2025-10-13 | +20.00% | 核心结论: “新凯来6亿元订单收入确认+湾芯展政策催化+中美半导体反制”三因子共振。 驱动逻辑: 全年预计6亿元新凯来采购额，为已批量供货的唯一公告标的；向国产光刻机批量交付高洁净真空/气体系统零部件。 |
| 路维光电 (688401) | 2025-10-13 | +20.00% | 核心结论: 三季报利润翻倍+官方确认供货新凯来+成都20亿元高端掩膜版产线12月试产，三事件集中兑现。 驱动逻辑: A股唯一能量产90~28nm掩膜版且通过新凯来验证的标的；三季报净利同比+105%~+116%；成都新产能将支撑利润翻倍。 |
| 利和兴 (301013) | 2025-10-13 | +20.01% | 核心结论: 因“新凯来国产5nm光刻机检测设备唯一合格供应商”身份被资金提前卡位。 驱动逻辑: 已中标7-8亿元检测设备订单，成为名单内“检测设备”唯一标的，卡位稀缺。 |
| 万凯新材 (301216) | 2025-10-15 | +8.39% | 核心结论: 情绪性炒作，被市场纳入“新凯来产业链概念股”。 驱动逻辑: 基于“新凯来”重大突破引发的产业链价值重估想象，市场押注其为“潜在供应商”。核心逻辑未经公司证实，风险较高。 |
| 奥普光电 (002338) | 2025-10-13 | +9.99% | 核心结论: “新凯来—长光集智—国产90 nm光刻机光学系统”逻辑链被验证，公司作为长光集智35%唯一上市载体，资金集中映射。 驱动逻辑: A股最稀缺光刻机光学系统标的。 |