SORA概念

AI视频生成的范式革命

从技术突破到商业化落地，SORA正在重塑内容创作的未来。探索Diffusion+Transformer架构带来的无限可能。

发布时间

2024.02

概念股

25+

市场规模

千亿级

核心驱动力

Patch思想
时空视频块处理，统一高效
架构创新
Diffusion + Transformer融合
世界模拟器
通向AGI的关键路径

发展时间轴

2024年2月

OpenAI发布Sora模型演示，引发全球轰动，SORA概念初步形成

2024年10月

Meta、谷歌、字节跳动等巨头密集发布AI视频模型，赛道景气度高

2024年11月

Sora内测版本疑似泄露，市场解读为正式公测临近信号

2024年12月

OpenAI正式向ChatGPT Plus和Pro用户开放Sora，开启商业化

2025年10月

发布Sora 2模型及独立iOS社交应用，向内容生态平台演进

核心观点分析

技术范式革命

SORA实现了视频生成领域的根本性突破，Patch处理方式和Diffusion+Transformer架构解决了长期连贯性问题，展现出世界模拟器潜力。

10家券商一致看好

预期差分析

市场过于乐观忽视技术局限性：物理模拟不精确、算力成本高昂、国内外差距显著。个股纯度差异巨大，需仔细甄别。

存在泡沫风险

商业化路径

从纯粹技术突破转向早期商业化，关注垂直场景应用和IP资源价值。Sora 2社交应用将验证C端生态可行性。

成长确定性高

产业链图谱

上游：技术/算力层

提供核心技术底座和算力基础设施

• OpenAI（核心算法）
• 寒武纪（AI芯片）
• 海光信息（算力支持）

中游：工具/平台层

AI视频模型开发及应用平台

• 万兴科技（万兴天幕）
• 昆仑万维（SkyReels）
• 因赛集团（InsightGPT）

下游：应用/IP/内容层

内容创作与应用场景

• 中文在线（IP资源）
• 芒果超媒（影视制作）
• 掌阅科技（短剧平台）

风险与挑战

技术风险

物理模拟瓶颈、算力成本高昂、生成效率不足是当前主要技术挑战。

商业化风险

成本与定价平衡困难、版权伦理问题可能引发监管收紧。

政策与竞争风险

中美技术博弈、高端芯片限制、行业竞争白热化。

投资启示

最具投资价值方向

垂直场景应用商

因赛集团 - AI+营销护城河深厚

IP资源与数据提供商

中文在线、视觉中国 - 稀缺数据资源

关键跟踪指标

Sora 2 DAU/MAU

视频生成质量对比

因赛AI收入占比

爆款AI短剧数量

制作成本下降幅度

IP变现效率

综合结论

SORA概念正从主题炒作过渡到商业化验证阶段，专注垂直场景和稀缺资源的公司将脱颖而出。