AI时代数据中心网络架构的关键技术
OCS（Optical Circuit Switching，光电路交换机）是一种通过纯光学反射/折射原理实现信号路由与交换的网络设备，无需光电转换即可直接在光信号层面完成交换。
OCS光电路交换机作为AI时代数据中心网络架构的关键技术，目前正处于从0到1的产业化初期阶段，由谷歌等科技巨头引领，并逐步向其他云厂商渗透。其核心驱动力来自于AI算力需求爆发下传统电交换机在功耗、延迟和成本方面的瓶颈，以及OCS技术在能效和性能上的显著优势，未来随着技术成熟和成本下降，有望在数据中心交换市场占据重要份额。
理论速率上限达到电交换机的1000倍，无需光电转换，有效降低来回转换延时与能量消耗。
AI大模型训练和推理对算力需求呈指数级增长，谷歌TPU快速增长，预计2025/2026年分别出货200万/300万颗。
减少光电转换环节，降低能耗和运营成本。硬件可跨代级重复利用，降低升级成本。
通过Coherent（高意）给谷歌供应上游光学器件，深度绑定谷歌；实控人原先就是高意的VP，有深厚行业背景
目前公司产品在OCS收发模组中ASP约800美金，为公司带来3.5亿营收增长；有配套波分复用环形器与光模块配套光器件
目前处于样品试制和小量测试验证阶段，实际放量时间和规模存在不确定性
MEMS芯片代工市占率全球第一，MEMS-OCS晶圆启动小批量试生产
境内子公司与MEMS-OCs晶圆及其他硅光芯片晶圆相关的工艺开发工作仍在进行中
技术尚未完全成熟，量产能力有待验证
已成为谷歌OCS开关主供；微连接产品应用于OCS/WSS模块中，有望成功进入博通FAU供应体系
在OCS领域有实质性进展，已成为主供
市场竞争加剧，份额可能被侵蚀
Lumentum代工商，负责OCS整机代工；持续跟进OCS（光交换）、CPO、50GPON等新技术趋势
作为Lumentum的代工商，直接参与OCS整机制造
代工业务利润率可能较低，依赖单一客户风险
| 股票名称 | 分类 | 项目 | 产业链 | 行业 | 投资逻辑 | 消息来源 |
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| 赛微电子 | MEMS振镜 | MEMS芯片代工 | MEMS-OCs晶圆 | 光学部件 | MEMS芯片代工市占率全球第一，公司境内子公司与MEMS-OCs晶圆及其他硅光芯片晶圆相关的工艺开发工作仍在进行中 | 互动 |
| 凌云光 | MEMS振镜 | MEMS微镜方案 | 微软Azure AI超算 | 光学部件 | MEMS微镜方案送样微软Azure AI超算 | 网传纪要 |
| 威唐工业 | MEMS振镜 | MEMS微振镜 | 工业领域客户 | 光学部件 | MEMS微振镜已正式进入批量生产阶段，已在工业领域客户取得批量订单 | 互动 |
| 天孚通信 | 光纤阵列单元 | FAU光纤阵列单元 | A股市占率第一 | 光学部件 | FAU光纤阵列单元市占率A股第一，30% | 网传纪要 |
| 光库科技 | 光纤阵列单元 | 微连接产品 | OCS/WSS模块 | 光学部件 | 微连接产品应用于OCS/WSS模块中，公司有望成功进入博通FAU供应体系 | 公告 |
| 杰普特 | 光纤阵列单元 | 控股炬阵光电 | FAU产业 | 光学部件 | 通过控股炬阵光电切入FAU产业 | 官微 |
| 东田微 | 滤光片 | 成像类光学元器件 | 安卓手机滤光片 | 光学部件 | 2024年成像类光学元器件业务营收4.59亿元；安卓手机滤光片市占率30-40% | 年报/网传纪要 |
| 腾景科技 | 滤光片 | 精密光学元组件 | OCS全光交换机 | 光学部件 | 有少量精密光学元组件产品应用于OCS全光交换机领域的海外客户产品中；OCS光学模组（准直器/环形器）通过Coherent间接供应谷歌 | 互动/网传纪要 |
| 仕佳光子 | 分路器 | PLC分路器芯片 | 市占率第一 | 光学部件 | PLC分路器芯片市占率第一，54% | 公开资料 |
| 德科立 | 解决方案 | OCS全光交换 | 新技术趋势 | 解决方案 | 持续跟进OCS（光交换）、CPO、50GPON等新技术趋势，预研相关产品；Lumentum代工商，负责OCS整机代工 | 公告/网传纪要 |
| 凌云光 | 解决方案 | OCS全光交换 | 光通信产品 | 解决方案 | 布局了OCS全光交换、全自动光子引线键合等全球领先的光通信产品和解决方案 | 互动 |
| 中际旭创 | 解决方案 | OCS产品 | 商业保密 | 解决方案 | 互动提问公司是否有OCS产品时，表示公司为客户提供产品信息基于商业保密原因不便披露 | 互动 |
| 紫光股份 | 传统厂商 | 交换机 | 市占率国内第二 | 传统厂商 | 2024年交换机市占率国内第二，34.8% | 公开资料 |
| 锐捷网络 | 传统厂商 | 交换机 | 市占率国内第三 | 传统厂商 | 2024年交换机市占率国内第三，14% | IDC数据 |
| 中兴通讯 | 传统厂商 | 交换机 | 市占率国内第五 | 传统厂商 | 2024年交换机市占率国内第五，2.1% | 机构研报 |
| 共进股份 | 传统厂商 | 华为代工 | 800G交换机 | 传统厂商 | 为华为代工800G交换机，并承接超30%的份额 | 网传纪要 |
OCS光电路交换机作为AI时代数据中心网络架构的关键技术，目前正处于从0到1的产业化初期阶段。其核心驱动力来自于AI算力需求爆发下传统电交换机在功耗、延迟和成本方面的瓶颈，以及OCS技术在能效和性能上的显著优势。然而，OCS技术仍面临诸多挑战，且商业化进程可能慢于市场预期。