从政策驱动到订单落地，AI监考产业迎来发展拐点
2025年高考（6月7日）前夕，多地宣布启用AI监考系统，通过多模态行为识别（视频+音频）实时监控考场异常行为（如作弊、交头接耳）。
AI监考已从政策驱动的主题炒作（2023-2024年）进入订单落地的基本面验证阶段（2025年）。
政策强制+技术降本+场景刚需三重共振，2025年市场规模预计突破50亿元（教育信息化专项补贴+高考/国考刚需）。
从高考向中考、职业考试、海外考试渗透，长期对标标准化考场升级（全国40万间考场存量替换空间）。
2025年教育部明确"标准化考场需配备AI监考"，财政拨款按东/中/西部补贴40%/60%/80%（德邦证券路演）。
DeepSeek实现本地化部署（数据不出校），解决隐私合规痛点（路演中佳发教育案例）。
AI监考硬件成本从30万/考场降至15万（佳发教育2025年报价），ROI周期缩短至2年。
2025-06-04"AI监考"微博话题阅读量2.3亿，短线资金涌入教育信息化板块。
方正证券（2023-10）认为"AI监考是教育AI最快落地场景"，但民生证券提示"订单确认节奏慢于预期"（2025Q1佳发教育收入仅3000万，占比不足5%）。
市场认知：认为AI监考="摄像头+算法"，技术门槛低。
实际壁垒：
佳发教育AI英语听说产品在黑龙江/湖南等5省中考试点（预计贡献千万级收入）。
教育部发布《AI监考系统验收标准》，明确技术参数（误报率<5%）。
国考（公务员考试）首次全面启用AI监考（参考2024年国考258万人规模）。
从高考（全国40万间考场）→中考（200万间考场）→职业考试（注册会计师、司法考试）。
出海东南亚（越南/泰国高考合作），对标Pearson VUE全球19万间考场网络。
海康威视（摄像头）+ 科大讯飞（麦克风阵列）
佳发教育（灵汩大模型）+ 竞业达（AI中台）+ 鸥玛软件（云考试平台）
教育局/考试院（B2G）+ 学校（B2B）
| 公司 | 竞争优势 | 风险点 | 2025E订单 |
|---|---|---|---|
| 佳发教育 | 数据壁垒（50万考生行为数据）+ 政策绑定（参与教育部标准制定） | C端产品商业化慢（英语听说用户仅10万） | 2亿元（高职+中考） |
| 竞业达 | 全栈能力（硬件+算法+中台）+ 北京高校60%市占率 | 军工业务拖累现金流（交付周期长） | 1.5亿元（智慧教室升级） |
| 鸥玛软件 | 云考试平台先发优势（服务注册会计师考试） | 依赖单一客户（财政部） | 8000万元（国考系统扩容） |
方正证券2023年预测"AI监考2024年爆发"，但佳发教育2024年AI收入仅500万元（占比<3%），订单落地慢于预期。
2025年Q1佳发教育高职订单同比+200%（德邦证券调研），印证政策驱动逻辑。
误报率：当前AI监考误报率8-12%（佳发教育路演），高于政策要求的5%，需持续优化。
价格战：硬件厂商（如海康）切入赛道，可能压低毛利率（当前50%→35%）。
数据跨境：若使用海外大模型（如GPT-4），可能触发《数据安全法》限制。
新闻称"多地启用AI监考"，但路演显示仅5省试点（黑龙江/湖南等），实际覆盖率<10%。
AI监考处于"政策订单兑现期"，短期看政策落地节奏，长期看数据壁垒。
佳发教育（教育AI收入占比最高+数据壁垒），目标市值50亿元（对应2025E 25x PE）。
竞业达（智慧教室升级+AI监考双轮驱动），2025E订单增速50%+。
（2025Q3）
（2025H2需达1亿元）
（需降至<5%以通过政策验收）
| 股票 | 项目 | 行业 | 分类 | 产业链 | 原因 | 消息来源 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 竞业达 | 智慧教学 | 教育 | AI产品应用 | 中台建设 | 搭建视频中台、AI中台及数据中台，AI产品在教室场景下学情分析、考场场景下AI辅助监考等落地应用 | 公司互动 |
| 佳发教育 | 灵求数育大模型 | 教育 | 考试AI应用 | 考试环节 | 大模型在考试命题、监考、阅卷等环节效能显著提升 | 公司互动 |
| 鸥玛软件 | 云考试服务平台 | 教育科技 | 在线考试系统 | 考试服务模块 | 完成身份认证、题库管理、考试管理等核心功能模块开发 | 公司公告 |
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